Mój portfel inwestycyjny w październiku 2025 - Powrót po wakacyjnej przerwie

W październiku zdecydowałem się na dodanie do portfela Amazona, który od dłuższego czasu znajdował się na mojej liście obserwowanych spółek. To jeden z tych gigantów, których nie można ignorować w długoterminowej strategii inwestycyjnej.

Dlaczego Amazon? Po pierwsze, dywersyfikacja przychodów - to nie tylko e-commerce, ale przede wszystkim AWS (Amazon Web Services), który generuje lwią część zysków operacyjnych. Chmura obliczeniowa pozostaje kluczowym elementem infrastruktury AI, a Amazon jest jednym z trzech głównych graczy w tym segmencie obok Microsoft i Google.

Po drugie, obecna wycena wydaje się atrakcyjna w porównaniu do innych gigantów technologicznych. Po wakacyjnej korekcie pojawiła się okazja do wejścia na rozsądnych poziomach. Pozycja obecnie notuje niewielki zysk (+2,91%), co jest całkowicie akceptowalne dla świeżo otwartej długoterminowej inwestycji.

Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, zamknąłem pozycję w Zoom. Spółka od dłuższego czasu pozostawała w trendzie bocznym, a jej biznes komunikacji zdalnej, choć stabilny, nie pokazuje już dynamiki wzrostu z okresu pandemii. Środki z tej sprzedaży zostały przekierowane m.in. na zakup Amazona.

Na pozycji uranowej NexGen Energy zdecydowałem się na częściową realizację zysków, sprzedając połowę posiadanych akcji. Pozycja notuje obecnie imponujący wzrost (+75,98%), co było idealnym momentem na zabezpieczenie części kapitału.

Nadal wierzę w długoterminową tezę uranową - rosnące zapotrzebowanie na energię dla data centers i AI będzie wymagało stabilnych źródeł energii, a energia jądrowa wraca do łask. Dlatego połowę pozycji pozostawiam w portfelu jako ekspozycję na ten trend. Jednocześnie realizacja połowy pozycji pozwala mi na zwiększenie pozycji gotówkowej i elastyczność w reagowaniu na inne okazje rynkowe.

Wciąż niekwestionowany lider portfela z zyskiem +80,90%. Sektor cyberbezpieczeństwa pozostaje w długoterminowym trendzie wzrostowym, a Zscaler doskonale wpisuje się w trend cloud security. To jedna z pozycji, którą planuję trzymać przez lata. Na moim radarze jest systematyczne powiększanie tej ekspozycji przy ewentualnych korektach.

Ekspozycja na sektor kosmiczny przynosi obecnie +95,80% zysku. To jedna z najlepiej zachowujących się pozycji w portfelu. Komercjalizacja kosmosu nabiera tempa, a ten ETF daje zróżnicowaną ekspozycję na cały sektor. Podobnie jak Zscaler, planuję systematyczne zwiększanie tej pozycji.

Pozycja w AMD, którą otworzyłem w lipcu jako niedowartościowaną alternatywę dla NVIDIA, przynosi obecnie +71,90%. Współpraca z OpenAI oraz nadchodzące chipy AI nowej generacji Instinct MI400 potwierdzają słuszność tej tezy. Również ta pozycja jest kandydatem do systematycznego powiększania.

Google z zyskiem +40,52% pozostaje solidną pozycją AI w portfelu. DeepMind i modele Gemini kontynuują rozwój, a dywersyfikacja biznesu Google daje poczucie bezpieczeństwa w długim terminie.

ETF na srebro notuje +60,07%. Srebro wciąż podąża za złotem, choć z pewnym opóźnieniem. Rosnące zastosowania przemysłowe oraz rola metali szlachetnych w okresie niepewności makroekonomicznej wspierają tę pozycję.

Najnowsza pozycja farmaceutyczna, którą otworzyłem w lipcu, obecnie pokazuje +4,66%. Po dramatycznych spadkach związanych z obniżeniem prognoz, sytuacja się stabilizuje. To długoterminowa gra na sektor GLP-1 i leki na otyłość, z horyzontem minimum 5 lat.

Pozycja w JPMorgan z niewielkim zyskiem +3,85% pozostaje elementem dywersyfikacji i stabilności w portfelu. Solidny amerykański bank w portfelu to zawsze dobry pomysł, szczególnie w niepewnych czasach.

Muszę przyznać się do błędu - przegapiłem doskonałą okazję do dokupienia Creotech. Spółka, która już teraz notuje +120,11%, miała w ostatnich tygodniach kilka ciekawych korekt, które byłyby idealnym momentem na zwiększenie ekspozycji. Niestety, wakacyjny tryb i brak systematycznego monitoringu sprawił, że te momenty przeszły mi koło nosa.

Creotech pozostaje moim liderem w polskiej części portfela i wciąż jest na liście do dokupienia przy najbliższej korzystnej koniunkturze. Polski sektor kosmiczny rozwija się dynamicznie i nie zamierzam rezygnować z tej ekspozycji.

Zgodnie z planem, pozycja w Orlenie pozostaje w portfelu po wypłacie dywidendy. Zysk +63,29% oraz program "Orlen w Portfelu" sprawiają, że nie widzę powodu do jej zamykania.

TEXT wciąż pozostaje moim największym rozczarowaniem ze stratą -25,55%. Nie tracę jednak wiary w polski sektor technologiczny. To pozycja długoterminowa, na której będę cierpliwie czekał na odbicie.

Strata -27,79% na Ailleronie to kolejna lekcja pokory. Pozycja pozostaje w portfelu z ustawionym stop lossem, ale nie planuję jej powiększać.

Minimalna strata -1,83% na ZUE pokazuje, że spółka porusza się w trendzie bocznym. Miałem większe oczekiwania w kontekście KPO, ale na razie pozostaję cierpliwy.

Na moim radarze pojawił się Brookfield - globalny gigant w zarządzaniu aktywami alternatywnymi. Spółka oferuje ekspozycję na nieruchomości, infrastrukturę, energię odnawialną i private equity. To zdywersyfikowany biznes z solidnymi fundamentami i atrakcyjną dywidendą.

Brookfield to typowa pozycja "core" do długoterminowego portfela - stabilna, przewidywalna, z dobrym zarządzaniem. Obserwuję spółkę i czekam na odpowiedni moment wejścia.

Planuję systematyczne zwiększanie następujących pozycji przy okazji ewentualnych korekt:

• Zscaler - lider portfela, cyberbezpieczeństwo to długoterminowy trend
• VanEck Space Innovators ETF - komercjalizacja kosmosu nabiera tempa
• AMD - niedowartościowana alternatywa w segmencie AI
• Creotech - po przegapieniu wcześniejszych okazji, wciąż na celowniku

Strategia jest prosta - wykorzystywać korekty do budowania pozycji w spółkach, w których wierzę długoterminowo. Nie gonię za każdą okazją, ale systematycznie buduję ekspozycję na wybrane trendy: AI, cyberbezpieczeństwo, sektor kosmiczny.